Как поступить с инвестициями, которые работают не так как ожидалось? Закрывать проект, соглашаясь с определенными убытками или продолжить финансирование, предоставив шанс исправить ситуацию? Непростое решение, которое требует тщательного анализа и изучения ситуации.
ЕБРР в консорциуме с двумя европейскими банками и инвестиционным фондом некоторое время назад принял решение об инвестировании в масштабный проект – завод по лесопереработке «в чистом поле». Дебитор – операционная компания, имеющая опыт создания и управления аналогичным бизнесом в нескольких странах. Банк был обеспокоен отставанием на 7 месяцев при запуске завода в эксплуатацию, увеличением капитальных затрат на 40%, а также бизнес-планом, обновленным операционной компанией, который не устраивал кредиторов.
Для принятия решений о дальнейшем финансировании кредиторам требовалось четкое понимание причин перерасхода инвестиций и задержки сроков запуска завода, а также новый уточненный реалистичный бизнес план с горизонтом 10 лет, гарантирующий возврат инвестиций.
В ходе изучения ситуации и проведенного анализа проекта по строительству и запуску завода был определен исчерпывающий перечень причин увеличения затрат и задержки сроков. Для уточнения бизнес плана был проведен детальный анализ драйверов затрат и выручки операционной деятельности. Также был проведен макроэкономический анализ стран, в которые операционная компания поставляла продукцию. Были уточнены показатели для планирования и сформулированы новые риски в дополнение к уточненным. Полученная информация позволила «собрать» бизнес план с большей точностью, отражающую реальную картину операций. Также были разработаны сценарии развития ситуации, подвергнутые стресс-тесту, включенные в финансовые модели.
Консорциум банков получил:
- Исчерпывающий, детальный и достоверный отчет о причинах перерасхода инвестиций и несоблюдения сроков
- Полностью устраивающий и согласованный с менеджментом операционной компании новый реалистичный бизнес план, точно отражающий затраты и содержащий сценарии получения выручки и возврата инвестированного капитала.
Дополнительно были предложены две реалистичные, и реализуемые впоследствии, идеи по оптимизации операционных затрат с помощью применения новых схем поставки материалов.
Как пришлось помучиться:
- Первоначальный бизнес план был подготовлен аудиторской компанией «Большой четверки». Бренд вызывал доверие у клиентов, несмотря на многие неточности и небрежность в отношении рисков и оценки выручки.
- Менеджмент операционной компании стремился заложить в бизнес план скрытые непредвиденные расходы и увеличенные допуски в операционной деятельности, что снижало показатели эффективности и вызывало беспокойство кредиторов относительно возврата займов.
Моя работа уже помогла
улучшить управление в компаниях в 11 странах, работающим в 137 городах
Создание системы реализации стратегии в международной металлургической группе
Построение системы стратегического управления на основе сбалансированной системы показателей в металлургической группе — игроке международного рынка.
Система управления операционными рисками
Создание и настройка системы управления операционными рисками для повышения операционной эффективности в телекоммуникационной группе
Аудит системы KPI и оценка стратегического управления в ТОП-5 производственном холдинге
Аудит и оценка системы показателей эффективности для ТОП-5 международном игрока в производстве металлов из полиметалических руд и подготовка рекомендаций для интеграции системы в стратегическое управление
Создание многоуровневой структуры организации
Создание концепции вертикально интегрированной структуры управления для проведения реформы естественной монополии
Оптимизация бизнес процессов производственного холдинга
Оптимизация бизнес-процессов для повышения операционной эффективности крупнейшего в России и Восточной Европе производственного холдинга
Стратегический аудит: оценка стратегии строительного холдинга
Улучшение стратегического управления и аудит стратегии строительного холдинга обеспечили достижение целей акционеров
Помощь в управлении исполнением стратегии
Временный аутсорсинг части функций стратегического управления позволил не замедлять темпы роста бизнеса и выполнить утвержденную стратегию
Управление инвестициями в группе компаний
Разработка, постановка и настройка качественного управления инвестициями создало условия для развития бизнеса в группе компаний
Реинжиниринг инвестиционного процесса для развития бизнеса
Оптимизация инвестиционного процесса и разработка методики оценки будущего трафика обеспечили запланированный, но сорвавшийся ранее, рост
Реструктуризация бизнеса инвестиционной группы
Реорганизация группы и реструктуризация активов подняли управление инвестиционной группой на новый уровень, существенно увеличив доходность и капитализацию
Разработка бизнес стратегии для лидера рынка
Поиск и формулирование бизнес стратегии для строительно-монтажной компании, которая не только укрепила лидерскую позицию, но и форсировала долгосрочное развитие бизнеса
Разработка концепции реформирования региональных ЖКХ
Разработанная концепция реформирования ЖКХ регионов легла в основу бизнес-плана развития создаваемого единого жилищно-коммунального комплекса
Стратегия развития и региональной экспансии
Поиск путей экспансии для уникального бизнеса и определение объема необходимых инвестиций, их динамики и нормы доходности, а также принятие инвестиционного решения
Разработка бизнес плана для международного банка-лидера
Тонкая настройка инвестиций международного банка в создание кластера по лесопереработке
Реорганизация растущей группы компаний
Реорганизация группы обеспечила прозрачное и эффективное управление активами, а акционеры группы получили возможность сфокусировать свои усилия на долгосрочном развитии
Вертикальная интеграция предприятий в производственный холдинг
Создание интегрированного механизма управления единой группой и обеспечение синергии от слияния производственных предприятий
Стратегическое управление для международных инвесторов
Инструментарий был опробован в трех странах БРИКС и лег в основу универсального рейтинга, который используется для поддержки принятия решений международными инвесторами
Отзывы клиентов
Работать с Виталием комфортно и продуктивно.
Мы признательны за качественную и добросовестную работу и будем рады новому сотрудничеству!
Кроме безупречной содержательной части исследования хочу отметить яркую и убедительную презентацию результатов. Впечатляет!
Мнение Виталия порой диссонирует с нашими устоявшимися представлениями, но он умеет быть весьма убедительным.
В проекте по поиску стратегии результат превзошел наши ожидания по глубине проработки и качеству. Профессиональная работа!
Отличная реакция на предложения и замечания по ходу реализации проекта и глубокое знание темы ‘разработка стратегии развития’. Многое было выше моих ожиданий.
В проекте по постановке стратегического управления особо стоит отметить обязательность, несмотря на объективные обстоятельства. Все обещания были выполнены в срок и в полном объеме. Даже несколько больше.
Мы провели организационные изменения быстрее и эффективнее, чем предполагали с самого начала. Все было весьма профессионально.
Наш проект не был типичным, поскольку был нацелен на критерии оценки стратегического процесса в широком контексте. Мы вполне удовлетворены результатом. Мы получили всю информацию, которая нам требовалась.
Не могу не отметить преданность делу и целеустремленность Виталия. Проект всегда возвращался на путь к намеченным результатам, несмотря на все объективные затруднения.
Последовательность и убедительность действий Виталия помогла нам без осложнений провести непростую реорганизацию бизнеса. Мы на себе почувствовали, сколько значит опыт в подобной трансформации.
Стратегические изменения всегда непросты. С участием Виталия мы ощущали уверенность при их проведении.
Благодаря Виталию мы начали стратегически управлять компанией.
Представленные результаты фактически превысили требуемый объем: мы получили большую степень детализации критериев и более полный перечень в вопросниках. Результат превзошел ожидания.
При разработке Сбалансированной Системы Показателей все работы были выполнены довольно добросовестно. Наши ожидания либо оправдались, либо были превзойдены.
Виталий в самом деле умеет решать сложные бизнес-задачи!
Твои музыкальные вкусы так себе, но твое видение впечатляюще, комплексно и имеет длительный горизонт.
Очевидно, опыт работы в компании Нортона-Каплана не прошел напрасно. Разработанная ССП существенно облегчила нам долгосрочное управление и мобилизовало менеджмент.
Великолепным качеством Виталия является его умение быстро влиться в коллектив и взглянуть на компанию изнутри, что позволяет добиться максимального результата в поставленной задаче.
Наш проект не был типичным, поскольку был нацелен на критерии оценки стратегического процесса в широком контексте. Мы вполне удовлетворены результатом. Мы получили всю информацию, которая нам требовалась.